'Ima još posla': 3 stručnjaka raspravljaju o Bidenovom oprostu studentskog kredita

Stručnjaci za bankarstvo, javnu potrošnju i obrazovnu politiku razmatraju učinak Bidenovog plana.

  'Ima još posla': 3 stručnjaka raspravljaju o Bidenovom oprostu studentskog kredita
[Izvor fotografije: Getty i rawpixel ]

Autori Terri Friedline, Dominique Baker i John W. Diamond



Predsjednik Joe Biden najavio je a program za smanjenje studentskog duga milijunima zajmoprimaca federalnih zajmova. Plan bi ponudio do 10.000 dolara oprosta za ljude koji zarađuju manje od 125.000 dolara godišnje – 250.000 dolara za parove – i do 20.000 dolara za primatelje Pell Granta. Biden je također produžio pauzu otplate duga saveznog studentskog zajma do 31. prosinca 2022. i predložio ograničenje prihoda koje se može koristiti za izračun koliko zajmoprimci otplaćuju kroz otplatu temeljenu na prihodu.

Zamolili smo tri stručnjaka da objasne odluku i njezin učinak.



Reljef čini stvarnu razliku, ali zanemaruje strukturne probleme

Terri Friedline, izvanredna profesorica socijalnog rada, Sveučilište u Michiganu



Plan Bidenove administracije važan je korak za koji vjerujem da će napraviti stvarnu razliku u životima mnogih ljudi. The Procjene Bijele kuće da oko 20 milijuna nacije otprilike 43 milijuna studentskih dužnika će im se cijeli saldo poništiti.

Unatoč ovom značajnom utjecaju, plan je još uvijek ograničen. Nadam se da je to samo početak prijeko potrebnih političkih razgovora o dugu i obrazovanju u Sjedinjenim Državama.

Kao prvo, Bidenov plan reže manje od 20% američkog studentskog duga od 1,75 trilijuna dolara.



Osim toga, ograničenje prihoda od 125.000 USD usredotočeno je na socioekonomsku klasu zajmoprimaca, a zanemaruje uloge strukturalni rasizam i igra seksizma u smislu tko posuđuje i koliko. Na primjer, Crne žene posuđuju oko 38.000 dolara u prosjeku za financiranje njihovog obrazovanja, u usporedbi s 30.000 dolara za bijelce.

A budući da se kamate na studentske zajmove brzo nakupljaju, većina crnih zajmoprimaca još dugujem izvorno stanje 20 godina nakon upisa u školu. Usporedbe radi, većina bijelih zajmoprimaca u potpunosti je otplatila svoje zajmove unutar tog vremenskog razdoblja.

Bidenova administracija će morati učiniti više ako želi adekvatno riješiti ove i mnoge druge preostale strukturne probleme s dugom i obrazovanjem.

Plan pruža prijeko potrebnu olakšicu crnim zajmoprimcima



Dominique Baker, docentica obrazovne politike, Southern Methodist University

Kada su približno 10 000 korisnika studentskih kredita nasumično otkazali svoje privatne studentske kredite od 2010. do 2017., istraživači su otkrili da im je to u konačnici omogućilo lakše se kretati, mijenjati posao i zaraditi više novca . Zajmoprimci su također imali 11% manju vjerojatnost da neće platiti kreditne kartice ili druge zajmove.

koliko pretplatnika na disney plus

Očekujem da će slični ishodi proizaći iz odluke Bidenove administracije da ukine savezne studentske zajmove. A odluka o otkazivanju do 20.000 dolara za one koji su primili Pell Grants znači to još veće olakšanje može doći do zajmoprimaca koji su crnci .

Sa stajališta rasne pravde, vjerujem da je ova dodatna olakšica za crne zajmoprimce neophodna zbog stoljeća od sustavne nejednakosti . Takve nejednakosti uključuju gomilanje duga za obrazovanje kroz “ predatorsko uključivanje ”, praksa u kojoj se crncima nudi pristup stvarima poput koledža ili kupnje kuće, ali pod izrabljivačkim financijskim uvjetima koji imaju dugoročne negativne učinke.

Crni studentski zajmoprimci također su često zajmoprimci najviše opterećena po student zajam dug . Kao jedan primjer , Vjerojatnije je da oni crni prvostupnici neće platiti svoje studentske zajmove nego bijeli studenti koji steknu prvostupničku diplomu – 21% naspram 4%. Što je još iznenađujuće, crnci koji primaju prvostupničku diplomu ne ispunjavaju uvjete po višoj stopi nego bijeli studenti koji napuštaju koledž bez diplome – 21% u odnosu na 18%.

Bidenova administracija također ima predložene izmjene plana otplate temeljenog na prihodima , koji bi trebao pomoći budućim zajmoprimcima dodiplomskim studentima smanjenjem mjesečnog postotka diskrecijskog prihoda koji bi plaćali s 10% na 5% i povećanjem onoga što se računa kao nediskrecijski prihod. To znači da će zajmoprimci imati više novca koji se neće koristiti za izračunavanje postotka koji duguju svaki mjesec.

Rekao bih da još uvijek ima posla da se stvori pristupačno visokoškolsko obrazovanje. Ali to je odličan početak.

Oprost kredita mogao bi potaknuti inflaciju

John W. Diamond, direktor Centra za javne financije Instituta Baker, Sveučilišta Rice

dosadni suradnici koji previše pričaju

Procijenjena je cijena za Bidenov plan oprosta duga na nešto više od 300 milijardi dolara .

Iako će osigurati izravnu financijsku korist za neke ljude koji trenutačno duguju savezne studentske zajmove, vjerujem da će postojati još jedan trošak: viša inflacija.

Inflacija u SAD-u već raste malo ispod najbrži godišnji tempo u 40 godina , što je potaknulo Federalne rezerve da agresivno podići kamatne stope smanjiti ga, čak i uz opasnost od recesije. Bidenov plan otežat će posao središnje banke.

Pritisak na rast inflacije proizvest će iz povećane potrošnje onih koji vide smanjenje svojih studentskih dugova, kao i iz stalnog moratorija na otplatu saveznih kredita. Ova veća potražnja za robom široke potrošnje - u odnosu na svijet bez otpisa dugova ili moratorija na otplatu - ima učinak podizanja cijena za trenutnu robu i usluge.

The Odbor za odgovoran federalni proračun otkrili da bi slična, iako skromnija verzija oprosta duga dovela do mjerljivog povećanja trošenje na osobnu potrošnju , što bi imalo učinak povećanja cijena za sve potrošače. To se temeljilo na planu da se potroši otprilike 230 milijardi dolara na oprost duga - najmanje 70 milijardi dolara manje od Bidenovog plana.

Još jedna nuspojava mogla bi biti da Bidenovo smanjenje duga nudi poticaje studentima koji upisuju ili su trenutno na koledžu da dodatno se zadužiti u iščekivanju budućih krugova oprosta. Ekonomisti to zovu moralni hazard . Druga su istraživanja otkrila povećanje studentskog zaduživanja može rezultirati većim povećanjem školarine .

Neka su istraživanja ukazala na pozitivne ekonomske rezultate za one koji dobivaju olakšice, kao što su manja buduća zaduženja, veća mobilnost posla i veće plaće. Ali ti se učinci temelje na potpunom otpustu studentskog duga, a ne na postupnom smanjenju kao što je Biden najavio.

U konačnici, oprost zajma - bez obzira na njegovu vrijednost - vjerojatno će dovesti do većeg saveznog deficita i veće inflacije. Iako koristi onima koji imaju dug za studentski zajam, te koristi treba odvagnuti u odnosu na troškove koje nameće drugima i gospodarstvu.


Terri Friedline je izvanredni profesor socijalnog rada na Sveučilište u Michiganu ; Dominique Baker docent je obrazovne politike na Južno metodističko sveučilište ; i John W. Diamond je direktor Centra za javne financije na Institutu Baker Sveučilišta Rice, Edward A. i Hermena Hancock Kelly suradnici su za javne financije i pomoćni profesor ekonomije na Sveučilište Rice .

Ovaj je članak ponovno objavljen od Razgovor pod licencom Creative Commons. Čitati Orginalni članak .